温京辉

　　涉及天丰节能造假被禁入15年

　　2014年1月，曾任发审委委员的温京辉因涉嫌违反证券法律、法规而被证监会调查，两年任期里他共执行67次审核任务，审核了超60家上市公司，市场认为其被调查是因上市公司天丰节能财务造假。

　　据了解，2013年4月上旬，IPO财务专项检查工作进入抽查后的现场核查阶段。第一阶段抽取的13家中小板拟上市公司进入核查阶段，由光大证券保荐的天丰节能“不幸”被抽中，并很快被发现存在财务不实的问题，该公司涉嫌虚增收入、虚增资产、关联交易非关联化、关联交易未入账等违法违规行为。2015年11月5日，证监会决定：对温京辉采取5年证券市场禁入措施，鉴于温京辉已被证监会采取10年证券市场禁入措施，待该证券市场禁入期满后，追加实施5年证券市场禁入，禁入期间内，不得从事证券业务或者担任上市公司董事、监事、高级管理人员职务。

　　公开消息显示，温京辉当年44岁，担任利安达会计事务所董事、合伙人，兼任多家上市公司独立董事。2007年，担任第九届证监会发行审核委员会专职委员。据证监会公示资料，温京辉从1993年起从事审计业务，从2000年开始从事证券业务。

　　邓瑞祥

　　“老鼠仓”涉案总金额近7亿元

　　紧接着，2014年9月，在担任证监会第十六届主板发审委委员5个月后，邓瑞祥涉嫌老鼠仓而被立案，不过他是在担任中国人寿资管股票投资部总经理期间，利用未公开信息被查处的，他当时使用妻子及亲属的14个账户进行交易活动，涉案总金额69764.80万元，非法获利854.53万元。2015年7月24日，邓瑞祥涉嫌“老鼠仓”一案，在上海一中院开庭。根据起诉书内容，与邓瑞祥同堂受审的还有他的妻子李国忠。他在2008年11月至2014年5月一直为股票投资部总经理，其间通过登录相关系统，利用家族资金进行证券交易，利用未公开信息，通过手机、固定电话告知李国忠等人交易指令。包括指定具体买卖的股票，买入卖出价格、使用资金量等，转账时邓瑞祥会让李国忠转入指定账户，然后由第三方进行证券买卖操作。

　　当年刚满50岁的邓瑞祥是江西临川人，1993年毕业于武汉大学管理学院国际金融专业，获得国际金融硕士，后为高级经济师。1993年8月至2001年7月，邓瑞祥就职于深圳蓝天基金管理公司，历任证券投资部经理助理、信托资产管理一部经理、行政部经理及董事会秘书等职；2001年7月至2001年11月，任大通证券有限责任公司投资部投资总监；2001年12月至2004年10月，任长盛基金管理有限公司总经理助理、副总经理，主管投资部和研究部。

　　胡世辉

　　严重违纪违法被双开

　　2015年4月，第六届创业板发审委兼职委员胡世辉因严重违纪违法被开除党籍和公职，证监会决定解除其第六届创业板发审委委员职务。经查，发现胡世辉利用管理科技项目的便利，为他人谋取利益，收受贿赂等问题，且在党的十八大后仍不收敛、不收手，性质恶劣、情节严重。经科技部党组研究并报中央国家机关工委批准，决定给予胡世辉开除党籍处分；科技部决定给予其开除公职处分；将其涉嫌犯罪问题、线索及所涉款物移送司法机关依法处理。

　　胡世辉，曾经担任科技部高新技术发展及产业化司副司长、科技部火炬中心副主任等职务。在其任内，曾推动颁布一系列创业风险投资的利好政策，包括探索建立中央及创业风险投资母基金等。据悉，创业板发行审核委员会共有35位委员，胡世辉从2012年8月起担任中国证监会第四届创业板发行审核委员会兼职委员，此后连续3届连任。

　　财经观察

　　注册制代替核准制才是治本之策

　　冯小树是典型的小官巨贪，其非法获利额度之高，也创下了A股市场之最。

　　证监会表示，冯小树作为承担重要职责的监管干部，知法犯法，以他人名义在公司上市前突击入股，上市后卖出股票获取利益，违反了《证券法》第43条关于证券交易所从业人员买卖股票的相关规定，严重扰乱了资本市场管理秩序，所以对其不仅顶格处罚，同时对冯小树采取终身市场禁入措施，处罚不能不说严厉。

　　由于发行审核部门掌握着公司上市发行股票的生杀大权，所以发审委一直是证监会里最重要的部门。证监会不断扎紧监管政策的篱笆，按照依法行政、公开透明、集体决策、分工制衡的要求，不断规范和公开首次公开发行股票的审核工作流程等主要环节。但是不能不承认，在核准制下，发审委发挥着价值判断的功能，对于一个企业是否能上市掌握着绝对权力，不可避免地给铤而走险者提供了诸多诱惑的空间。

　　近年来，市场一直呼吁以成熟资本市场一贯使用的注册制代替核准制，以封堵制度漏洞，这是治本之策。